Los Gigantes Tecnológicos Invierten Miles de Millones en IA para Crecer a Largo Plazo

Los gigantes tecnológicos están aumentando sus inversiones en IA, lo que indica un compromiso serio con un futuro impulsado por la IA. Microsoft, Google (Alphabet), Meta Platforms y Amazon están gastando decenas de miles de millones en centros de datos y computación en la nube, y tienen planes de gastar aún más en 2025.

Puntos Clave

• Microsoft, Google, and Meta: Se proyecta que los gastos de capital combinados alcancen al menos 215 mil millones de dólares este año fiscal, lo que supone un aumento anual de más del 45%.
• Amazon: Se espera que el gasto de capital total supere los 100 mil millones de dólares, impulsado en gran medida por las iniciativas de IA.

Este aumento del gasto refleja la creencia de que la IA cambiará fundamentalmente las aplicaciones y los servicios en todas las industrias.

Análisis de Empresas

Amazon

Amazon registró una cifra récord de 26.000 millones de dólares en gastos de capital en el cuarto trimestre de 2024. A pesar de no alcanzar las expectativas de ventas y de una caída del 4% en las operaciones fuera de horario, las perspectivas a largo plazo siguen siendo positivas.

Los ajustes de precios a corto plazo podrían proporcionar puntos de entrada antes de una posible expansión de sus servicios en la nube impulsados por la IA.

Google (Alphabet)

Se espera que el gasto aumente de 52.500 millones de dólares en 2024 a unos 75.000 millones de dólares en 2025. Las acciones cayeron aproximadamente un 7% tras la debilidad de los ingresos de la nube, pero el CEO Sundar Pichai destacó la reducción de costes y el aumento de la adopción de IA.

La infravaloración actual puede ofrecer una oportunidad de compra si el escepticismo del mercado disminuye con la mejora del crecimiento de los ingresos.

Microsoft

Se comprometió a invertir 80 mil millones de dólares en centros de datos de IA este año fiscal. Una caída del 6% en las acciones siguió a las decepcionantes cifras de crecimiento de la nube, aunque el CEO Satya Nadella espera una demanda exponencial a medida que madure la tecnología de IA.

La volatilidad a corto plazo puede ocultar fundamentos sólidos a largo plazo.

Meta Platforms

Prevé unos gastos de capital de entre 60.000 y 65.000 millones de dólares este año, lo que supone un aumento aproximado del 70%. Las acciones aumentaron alrededor de un 5% desde el último informe de resultados, lo que indica una creciente confianza del mercado a pesar de la preocupación por los márgenes de rentabilidad y los plazos de crecimiento de los ingresos.

El elevado gasto podría presionar los márgenes, pero el compromiso indica un fuerte impulso estratégico hacia la IA.

Conclusiones para los Traders

1. Crecimiento a Largo Plazo vs. Volatilidad a Corto Plazo

El capex (gasto de capital) de la IA es una sólida señal de crecimiento a largo plazo para la tecnología, pero cabe esperar que los beneficios y los márgenes a corto plazo se resientan a medida que las empresas quemen efectivo. La volatilidad está en camino.

2. Oportunidades de Valoración

Las acciones de los gigantes tecnológicos están a la baja a pesar de las sólidas proyecciones futuras, lo que podría ofrecer puntos de entrada de valor. Las reacciones exageradas a los informes trimestrales podrían ser su vía de entrada

3. Panorama Competitivo y Riesgos

Nuevos participantes como DeepSeek de China afirman ofrecer inteligencia artificial de primer nivel a costos más bajos. Las empresas estadounidenses tienen confianza, pero la creciente competencia global podría erosionar los márgenes

4. Rotación y Diversificación Sectorial

No todas las acciones tecnológicas ganarán la carrera de la IA. Distribuya sus apuestas entre empresas con sólidos ingresos en la nube, R y D, y capacidades de monetización.

Conclusión

Los gigantes tecnológicos están invirtiendo miles de millones en infraestructura de IA. Microsoft, Google, Meta y Amazon están aumentando el gasto para impulsar el crecimiento a largo plazo, incluso si las ganancias a corto plazo y los precios de las acciones enfrentan volatilidad. El objetivo es claro: invertir fuertemente ahora para asegurar el liderazgo futuro del mercado a medida que la IA transforma cada faceta de la tecnología.