Negocie Indice monetario JPY - &CAD_Index

Según las investigaciones realizadas en abril de 2013 por el banco de pagos internacionales el volumen mensual de negocios monetarios de los bancos centrales permite distinguir 7 divisas líderes, que hemos incluido en la consideración:

En la columna derecha en orden decreciente están presentadas las participaciones de las divisas correspondientes en el volumen de negocios bruto de los reguladores.

Al componer el índice consideramos (cotizamos) CAD frente al "portafolio-patrón", compuesto de 6 divisas líquidas: USD + GBP + EUR + AUD + CHF + JPY. La optimización de los pesos se realiza de tal modo que el patrón tenga sensibilidad mínima hacia los acontecimientos de Canadá. Los pesos del patrón se han elegido a base del "principio de no intervenir" de las zonas monetarias, que corresponden al patrón cotizado.

Expliquemos la aplicación de este principio. A base de los datos del informe sobre el volumen de negocios de las divisas en el año 2013 fue compuesta un tabla de prioridad de las divisas líquidas, que se cotizan frente al dólar canadiense, además, para las divisas que no están en la fuente aplicamos el valor mínimo 0.1%:

La participación total del volumen de negocios de CAD frente a los instrumentos líquidos que estamos observando es un 4.4%. Entonces la participación residual es la diferencia entre el volumen de negocios total t la participación del par de divisas.

La participación residual caracteriza la estabilidad de la divisa (CAD) frente al cambio del precio de la parte cotizada. De verdad, para introducir una volatilidad significante en el índice se requiere la participación de los demas "asociados" de la divisa (CAD vs X) según su peros específico en el volumen de las operaciones monetarias. Precisamente por eso los valores de la columna derecha de la Tabla 2 fueron usados para la determinación de los pesos de las divisas, incluidos en el índice.

Recordemos que la estructura del índice puede ser presentada de la siguiente manera:

CAD / ( W1*USD + W2*GBP + W3*AUD + W4*CHF + W5*EUR + W6*JPY )

Elijamos pesos Wi para el patrón proporcional a la participación residual de la influencia (columna derecha Tabla 2). De este modo, aumentamos la estabilidad del patrón frente a los acontecimientos en Canadá. Entonces la sensibilidad del índice se determina por la presencia de la parte base - CAD. El cálculo lleva al contenido porcentual del portafolio, indicado en la tabla Estructura.

El instrumento &CAD_Index tiene alta sensibilidad hacia los cambios fundamentales del desarrollo económico de Canadá y por eso es ideal para la estrategia de seguimiento de la tendencia durante el período de la publicación de los acontecimientos fundamentales claves del país.

En el software de NetTradeX la compra del instrumento significa la distribución del capital entre las posiciones larga CAD y corta del patrón.

Se puede usar & CAD_Index para el análisis comparativo del comportamiento del índice y el instrumento &CADUSD (de valor opuesto del par de divisas popular USDCAD), construyendo, por ejemplo, en el terminal NetTradeX un gráfico porcentual sobre estos dos instrumentos se puede seguir (Fig. 1) la dinámica anual de los precios durante el año 2014. En este gráfico se ve que desde los finea del verano de 2014 el dólar canadiense en el par con dólar estadounidense empezó a caer significativamente más rápido que el índice, que permite sacar conclusiones, sobre la contribución principal de USD en esta caída.

Fig. 1

Para el comercio a largo plazo al comparar las dinámicas de los precios del índice y par de dólar canadiense frente al dólar de EE.UU. (Fig. 2) se puede ver, por ejemplo, que el rango de las oscilaciones (en el marco temporal semanal) el índice CAD es dos veces menor que el rango de las oscilaciones de &CADUSD.

Fig. 2

Para los comerciantes que se especializan en el análisis fundamental y que toman en consideración los acontecimientos precisamente de la economía de Canadá y que desean filtrar la influencia de otras zonas monetarias, será cómodo negociar este PCI.